Nancy Thompson, uma das sobreviventes dos ataques de Freddy Krueger, é agora uma especialista em sonhos. Numa clínica, ela trata de alguns adolescentes que são atacados por Krueger. Para combatê-lo, Nancy ensina as crianças a usarem as suas habilidades especiais no mundo onírico. Quando Krueger sequestra um dos seus pupilos, Nancy lidera uma busca no domínio do assassino para resgatá-lo.
